הלוואות לחברות

חברה נבחנת לפי דוחות כספיים מבוקרים, מאזן ויחסים פיננסיים, והסכומים גבוהים משמעותית - עד מיליונים. עוסק מורשה נבחן לפי דוחות והכנסות אישיות בסכומים קטנים יותר. בשני המקרים תידרש לרוב ערבות אישית של הבעלים.

בקרן בערבות המדינה: עד 8% מהמחזור השנתי לחברות עם מחזור ₪6.25-100 מיליון. בבנקים וגופים מוסדיים הסכום נקבע לפי מאזן, תזרים ובטחונות ויכול להגיע למיליונים. מינוף נדל"ן בבעלות החברה או הבעלים מאפשר את הסכומים הגבוהים ביותר בריבית הנמוכה ביותר.

ברוב המקרים כן. למרות שהחברה היא ישות משפטית נפרדת, מלווים דורשים ערבות אישית של בעלי המניות המהותיים כדי ליישר אינטרסים. היקף הערבות ותנאיה הם נושא למשא ומתן - וכאן יש מקום לשפר.

זה מצב קלאסי שבו הלוואה היא לא בהכרח הפתרון הנכון. פקטורינג או ניכיון שיקים מקדימים כסף שכבר מגיע לחברה, בלי להוסיף חוב למאזן. מסגרת אשראי מתגלגלת נותנת גמישות שוטפת. אבחון נכון קובע מה מתאים.

יחס כושר החזר: רווח תפעולי שנתי חלקי ההחזר השנתי על החוב. מלווים רוצים 1.25 ומעלה. בחברות זה המספר הראשון שנבדק, והוא קובע לא רק אם תאושר אלא גם באיזו ריבית. אפשר לבדוק אותו במחשבון שבעמוד ההלוואות לעסקים.

בהחלט. גופים מוסדיים וחוץ-בנקאיים, קרנות סיוע, מימון מגובה נכסים ופקטורינג - כולם ערוצים שפועלים בקריטריונים שונים מהבנק. לרוב הבעיה היא איך התיק הוצג, ולא איכות החברה.